风险状态
自上而下的风险状态即时判读:压力仪表 + 系统性危机判别器。只读观察层,不构成任何仓位指令。
当前状态
混合/过渡
系统性危机分(0 = 无迹象)
16.0
判别器
信用走阔 是债券避险 否系统性危机 否VIX 期限倒挂 否利率上行 是通胀预期上行 否融资压力 否压力仪表
| 指标 | 最新 | 5日变动 | 20日变动 | Z 分 | 截至 |
|---|---|---|---|---|---|
| VIX 现货 | 17.62 | +2.21 | +2.18 | -0.11 | 2026-10-15 |
| VIX 3个月 | 17.96 | +0.32 | -1.40 | -1.08 | 2026-10-13 |
| 高收益债利差 HY OAS | 3.16% | +0.13 | +0.40 | +1.66 | 2026-10-13 |
| 投资级利差 IG OAS | 0.83% | +0.00 | +0.03 | +0.78 | 2026-10-13 |
| 美债10年 | 5.19% | -0.08 | +0.19 | +2.42 | 2026-10-14 |
| 美债2年 | 4.82% | +0.03 | +0.15 | +2.25 | 2026-10-14 |
| 10年通胀预期 | 2.35% | -0.01 | -0.03 | +0.55 | 2026-10-14 |
| 广义美元指数 | 121.602 | +0.22 | +3.39 | +1.64 | 2026-10-09 |
| 黄金波动率 GVZ | 22.78 | -0.61 | -3.77 | -0.88 | 2026-10-14 |
| 3月金融商票 | 4.08% | -0.07 | +0.30 | +0.20 | 2026-10-13 |
| 3月国库券 | 4.09% | +0.04 | +0.12 | +3.02 | 2026-10-13 |
| SOFR 隔夜担保利率 | 3.89% | +0.00 | +0.27 | +0.90 | 2026-10-13 |
| 准备金利率 IORB | 3.9% | +0.00 | +0.00 | +2.77 | 2026-10-15 |
系统性危机分构成
| 分量 | 贡献 | 明细 |
|---|---|---|
| 信用利差水平 | 0 | HY 3.16% vs 阈值 3.5% |
| 信用快速走阔 | 16.0 | 20日变化 0.4 |
| VIX 水平 | 0.0 | VIX 17.62 vs 阈值 20 |
| VIX 期限倒挂 | 0 | 期限比 0.981(>1 才算) |
| VIX 相对高位 | 0 | z -0.11 |
| 融资面压力 | 0.0 | CP−票 -1.0bp(阈40) · SOFR−IORB -1.0bp(阈15) |